هناك العديد من الطرق التي يحبها المستثمرون للحصول على عوائد مالية كبيرة، ومن هذه الطرق هي صناديق الاستثمار. لكن قبل الاستثمار في تلك الصناديق، من المهم على المستثمر أن يعرف أهم أنواعها، وكيفية تقييم مزاياها وعيوبها والمخاطر التي تنطوي عليها.
هذا الأمر سيساعد كل مستثمر على تحديد أي الصناديق أصلح لأهدافه الاستثمارية، وأيهم يجب الابتعاد عنه. لذلك سنخوض في هذا المقال في الحديث عن أبرز عيوب صناديق الاستثمار، وأهم مزاياها أيضا لتوضيح الأمر لكل من يرغب بالاستثمار فيها.
عناوين المقال
ما هو مفهوم صندوق الاستثمار؟
صندوق الاستثمار يعد وسيلة لاستثمار الأموال بالتعاون مع مستثمرين آخرين بهدف استغلال المزايا الكامنة في التعاون الاستثماري لتقليل المخاطر بصورة كبيرة.
تعد صناديق الاستثمار الخيار الاستثماري الأكثر شيوعًا، وتتمتع بمزايا عديدة للمستثمرين مثل إدارة محافظ متقدمة، وإعادة استثمار الأرباح، وتقليل المخاطر، والراحة، والتسعير العادل.
ومن بين العيوب المحتملة لهذه الصناديق عدم الكفاءة الضريبية، و الرسوم المرتفعة، واحتمال وجود تجاوزات إدارية، وسوء تنفيذ التجارة. وفيما يلي نظرة مفصلة حول عيوب صناديق الاستثمار.
موضوع مفيد آخر: أفضل 7 أنواع للاستثمار العقاري 2024
عيوب صناديق الاستثمار 2024
مثل أي استثمار آخر، تتمتع صناديق الاستثمار المشترك بمزايا وعيوب يجب تحليلها قبل اتخاذ قرار الشراء. يتم سرد بعض عيوب صناديق الاستثمار بشكل عام على النحو التالي:
1- لا يوجد تحكم
تتولى إدارة جميع أنواع صناديق الاستثمار من قِبَل مديري الصناديق. وفي كثير من الحالات، يتلقى مدير الصندوق الدعم من فريق من المحللين. وبالتالي، كمستثمر، ليس لديك أي سيطرة على استثماراتك.
المسؤولية عن اتخاذ القرارات الرئيسية المتعلقة بأموالك تقع بيد مدير الصندوق. ومع ذلك، يمكنك التحقق من بعض المعايير الهامة مثل معايير الإفصاح والتنوع واستراتيجية الاستثمار الشاملة التي تتبعها شركة إدارة الأصول.
2- العوائد تكون متقلبة
تتميز الصناديق المشتركة بعدم تقديم عوائد ثابتة مضمونة، وعليه يجب أن تكون دائمًا مستعدًا لأي احتمال، بما في ذلك احتمال انخفاض قيمة صندوقك الاستثماري.
بصفة عامة، تتطلب الصناديق المشتركة تحمّل تقلبات واسعة في أسعار الأصول. وعلى الرغم من توفر الإدارة المهنية للصندوق من قِبَل فريق من الخبراء، إلا أنها لا تضمن حماية أموالك من أداء ضعيف.
قد يكون الموضوع التالي مفيدًا لك: أفضل طريقة لاستثمار 1000 جنيه في البورصة
3- تقييم الصندوق
قد يواجه العديد من المستثمرين صعوبة في البحث الواسع وتقييم قيمة الصناديق المشتركة المختلفة.
تقدم الصافي لقيمة أصول الصندوق المشترك قيمة محفظة الصندوق للمستثمرين. ومع ذلك، يجب على المستثمرين دراسة معايير مختلفة مثل نسبة شارب والانحراف المعياري، بالإضافة إلى أمور أخرى، للتأكد من أداء أحد الصناديق مقارنةً بآخر، وهو أمر قد يكون معقدًا إلى حد ما.
4- التنويع
عادة ما يتم الإشارة إلى التنويع كواحدة من المزايا الرئيسية لصندوق الاستثمار المشترك. ومع ذلك، هناك دائمًا خطر التنويع المفرط، مما قد يؤدي إلى زيادة تكاليف تشغيل الصندوق، ويتطلب اهتمامًا متزايدًا ويقلل من المزايا النسبية للتنويع.
5- تكاليف الصندوق
يمكن أن تتأثر قيمة صندوق الاستثمار تبعًا لتقلبات ظروف السوق المتغيرة. بالإضافة إلى ذلك، هناك رسوم ومصاريف مرتبطة بالإدارة المهنية لصندوق الاستثمار المشترك، وهذا لا ينطبق على شراء الأسهم أو الأوراق المالية مباشرة في السوق.
يتعين على المستثمر تحمل عبء الدخول عند شراء صندوق الاستثمار المشترك. بالإضافة إلى ذلك، تفرض بعض الشركات تكلفة للخروج عندما يقرر المستثمر الانسحاب من الصندوق المشترك.
6- الأداء السابق
التقييمات والإعلانات الصادرة عن الشركات تعتبر مجرد مؤشر على الأداء السابق للصندوق. ينبغي أن نلاحظ أهمية أن الأداء السابق المتميز للصندوق لا يعد ضمانًا لأداء مماثل في المستقبل.
كمستثمر، يتعين عليك تحليل فلسفة الاستثمار والشفافية والأخلاق والامتثال والأداء العام لشركة الصندوق عبر مراحل مختلفة في السوق على مدار فترة زمنية. يمكن اعتبار التقييمات نقطة مرجعية في ذلك.
7- مدراء الصناديق
وفقًا للخبراء، يُنصحك كمستثمر ألا تنجرف وراء ما يُعرف بـ “مديري الصناديق المتميزين”. حتى المدير ذو المهارات العالية يمكنه تحقيق تأثير إيجابي على المدى القصير، ولكنه لا يستطيع تغيير أداء الصندوق بشكل كبير على المدى الطويل.
علاوة على ذلك، يوجد دائمًا احتمالية لانتقال مدير الصندوق المتميز إلى شركة أخرى. لذلك، فمن الحكمة فحص العمليات التي يتبعها بيت التمويل بدلاً من التعتمد فقط على فرد واحد.
8- معدل النمو السنوي المركب
أداء الصندوق المشترك مقارنة بمعدل النمو السنوي المركب (CAGR) لا يقدم للمستثمرين معلومات كافية عن حجم المخاطر التي يواجهها الصندوق أو عن العملية الاستثمارية المعنية. لذا، فإنه يعتبر مؤشرًا فقط لقياس أداء الصندوق ولكنه ليس شاملاً.
مميزات صناديق الاستثمار 2024
- سيولة الاستثمار: عندما يكون سوق الأسهم في حالة ازدهار وتحقيق الأرباح يكون ممكنًا، يكون هناك اهتمام بقابلية سحب الأموال من الاستثمار، ويكون أسهل الشراء والبيع في صناديق الاستثمار المشتركة للأسهم المتاحة للبيع.
- تنويع الاستثمارات وتقليل المخاطر: عند الاستثمار في هذه الصناديق، يتاح للمستثمر فرصة التنويع في الاستثمار بتكلفة أقل، وتوفر لهم فرصة لتقليل المخاطر المرتبطة بالاستثمار، بالإضافة إلى إمكانية تنويع وتوزيع الاستثمارات بشكل متوازن وتقليل المخاطر المحتملة.
- الأمان: يتمتع بيوت التمويل التي تدير الصناديق بمراقبة وإشراف هيئات حكومية قانونية، ولديها أنظمة محايدة لمعالجة الشكاوى تعمل في صالح المستثمرين.
- الإدارة المتخصصة: تعد إدارة الصناديق من أهم مزاياها، حيث يتم استغلال خبرة ومعرفة مدير الصندوق في اتخاذ أفضل القرارات الاستثمارية، ويتم تنفيذ الاستثمارات مباشرة في الأوراق المالية، ولدى المديرين الاستثماريين القدرة على التركيز الكامل على متابعة تطورات السوق المالي وتحليل البيانات واستنتاج النتائج.
عيوب صناديق الاستثمار: الخلاصة
إلى هنا نكون قد تطرقنا إلى التحدث بالتفصيل عن أبرز عيوب صناديق الاستثمار ومزاياها، وقد استفدنا بمعلومات كثيرة عن قواعد البحث الجيد عن الصندوق الذي تستثمر فيه أموال، فمازال هناك بعض الأمور التي يجب عليك توخي الحذر منها.
يجب عليك أن تفهم تمامًا كل مزايا وعيوب تلك الصناديق، فإذا تجاهلت أو تغافلت أي منها، فإنك تعرض أموالك للخطر والخسارة.